騰訊季績勝預期 大行唱好維持「買入」評級

2018-11-15
 
AAA

10120452_971816.jpg

騰訊控股(00700) 沽空 $6.21億; 比率 10.659% 今日股價抽高逾3%,盤中曾高見284.8元。公司昨公布截至今年9月底止第三季業績,收入805.95億元人民幣,按年升23.6%,比較本網綜合16間券商預測介乎767億至836.4億人民幣,中位數則為799.88億人民幣符預期;毛利354.8億人民幣,按年升約12%;純利233.33億人民幣,按年升29.6%。每股基本盈利2.469人民幣。

高盛發表報告指,騰訊第3季非通用會計準則每股盈利按年升15%,略高於該行預期。電腦遊戲收入按年跌幅擴至15%,主要因為玩家轉至手機遊戲。上調公司2018至2020年每股盈利預測3%、2%及2%;目標價維持397港元,重申「買入」評級。

德銀報告指騰訊基本面強勁,儘管外部環境變化,公司有能力執行並實現其核心業務。公司第3季手遊收入按季增長11%,好過預期,反映公司有空間擴闊付費用戶基礎,將其手遊業務2019年收入預測由原先估計按年跌2%,改為按年升5%。預期騰訊股價可繼續反彈,維持「買入」評級,目標價由328元升至337元。

該行指,騰訊第三季手機遊戲收入按季升11%,好過該行預期的下跌5%,主要由於遊戲《Honor of Kings 王者榮耀》付費用戶增加,每用戶平均收入按季維持。該行認為第三季業績反映公司有空間擴闊付費用戶基礎,並將手遊業務2019年收入預期由原本按年跌2%調升至按年升5%,但在監管部門恢復審批遊戲之前均傾向較為謹慎的態度。(ac/t)(報價延遲最少十五分鐘。

花旗報告稱,騰訊季績勝預期,手遊業務按年升7%,按季則增長11%,均好過預期。受惠於新發行遊戲帶動,期內廣告業務收入升47%,維持騰訊「買入」評級,目標價420元,相當預測明年非通用會計準則市盈率32倍。

延伸閱讀
  • 最近黑馬資本被揭出與鄭志剛合作,和騰訊(700)組成財團,私有化易鑫(2858),其中鄭志剛佔黑馬資本提供資金的70%,引起不少人對黑馬資本的好奇。

    朴世路   2020-06-23